中信建投研报称，上周海博思创与宁德时代签订3年200GWh大单 ，储能电池紧缺逻辑得以确认。中信建投认为储能下游投资运营环节的超额利润将在需求急剧增长下 ，通过中上游涨价的方式向材料、电池 、集成等环节让渡利润，锂电产业链弹性较大 。中信建投继续看好材料尤其是6F 、铁锂、负极、隔膜和电池环节的机会 。后续关注：①排产旺季材料和储能电池供不应求价格不断提升。②伴随着10月/11月下游采购和长单指引，26年需求越发明朗。③定价模式发生变化 。
全文如下中信建投：储能锁单潮起 ，继续看多锂电 、储能
上周海博思创与宁德时代签订3年200GWh大单 ，储能电池紧缺逻辑得以确认 。我们认为储能下游投资运营环节的超额利润将在需求急剧增长下，通过中上游涨价的方式向材料 、电池、集成等环节让渡利润 ，锂电产业链弹性较大。我们继续看好材料尤其是6F 、铁锂 、负极、隔膜和电池环节的机会 。后续关注：①排产旺季材料和储能电池供不应求价格不断提升 。②伴随着10月/11月下游采购和长单指引 ，26年需求越发明朗。③定价模式发生变化 。
储能：上周海博思创与宁德时代签订3年200GWh大单，储能电池紧缺逻辑得以确认 。我们认为储能下游投资运营环节的超额利润将在需求急剧增长下 ，通过中上游涨价的方式向材料 、电池 、集成等环节让渡利润 ，这些环节均存在量利齐升的机会。推荐材料：电解液、6F 、VC 、正极、负极 、隔膜 、铜箔等；电池；头部集成环节 。
锂电：上周在①受到产业链需求超预期Q1排产环比增长；②电解液产业链普遍涨价推动下，市场开始反应在储能经济性成立后会实现非线性增长 ，锂电产业链弹性较大 ，后续关注①排产旺季材料和储能电池供不应求价格不断提升 ②伴随着10月/11月下游采购和长单指引，2026年需求越发明朗③定价模式发生变化；继续看好材料尤其是6F、铁锂、负极 、隔膜和电池环节的机会 。
光伏：短期由于年底需求减弱以及下游去库影响 ，硅片价格短期有所松动。但在《价格法》作为依据下 ，硅料成本对价格支撑力较强 。硅料产能整合稳步推进，过程中存在反复但方向不会变化 。除了行业整合及自律以外，后续能耗 、环保等方面也将成为行业控产的核心手段。板块内部首推BC电池 ，若反内卷进展顺利则有望推动头部硅料、一体化企业盈利复苏。
电力设备：北美缺电关注度高 ，输变电设备紧缺成共识，出口北美变压器标的关注度高增；短期受资金面波动 。AIDC配套仍为行业主线 ，催化不断 。英伟达明确未来SST产业趋势 ，SST概念相关标的关注度高。出海景气度延续，25年1-8月国内电力变压器出口增速45%+ ，关注北美/中东机会 。网内高压方向 ，受益于全球性输变电建设景气上行，关注度持续提升；攀西特高压核准带来催化 。
风电：近期风机价格维持稳定 ，风机环节2026年业绩改善确定性强 ，大部分主机厂对明年出货预期乐观，预计26年出货在25年高基数情况下仍有所提升 ，后续可关注主机企业26年业绩是否进一步超预期 ，目前预期为明年陆风风机净利率2-3%；也关注潜在具备涨价可能性的零部件环节（目前看来仍主要是铸件叶片环节）。
氢能：全球SOFC产业化加速推进，北美bloom energy将其SOFC产品成功应用于电力中心后，欧洲Ceres power加快产品商业化导入 ，潍柴获得其技术授权 ，启动国内SOFC产能建设，除北美外的欧洲 、东南亚 、日韩的SOFC格局正在建立 ，关注全球SOFC产业化推进中价值量最大的整机环节 ，其次是核心材料环节 。
机器人：本周宇树科技IPO上市辅导工作完成，择日将正式向交易所递交上市文件 。近期板块持续回调 ，我们认为后续预期上修需要新一轮催化落地或产业节奏兑现 ，例如T量产定点发包时间提前等。建议关注1）Optimus V3灵巧手环节潜在供应商；2)国产链关注智元、宇树等量产领先的本体厂核心供应商 。
①下游新能源汽车产销不及预期：销量端可能受到宏观经济影响不及预期；产量端可能受到上游原材料价格大幅波动 、电价高企等影响不及预期，进而影响产业链盈利能力和估值 。
②原材料价格上涨超预期：2021年以来原材料价格持续上涨 ，同时原材料价格阶段性出现大幅波动 ，价格高位及不稳定性对于终端需求有一定影响，对产业链相关公司盈利能力影响较大。
③政策支持不及预期：当前欧洲部分国家对新能源车购置端给予相应的补贴支持 ，若后续政策支持退坡可能导致需求释放不及预期 。
（文章来源：人民财讯）
买股票新手入门开户流程:杠杆炒股用什么软件-朱雀三号发射！商业航天继续活跃 融资“抢筹”这些股
买股票下载什么软件开户:股票配资网8-意在“洗牌”理事会！特朗普持续施压美联储
下载股票选股app软件:股票买入和卖出技巧-午后三大指数翻红 科创板爆拉！发生了什么？
散户能买什么股票:个人如何办理股票开户-中信证券：核心资产定价权逐步向南转移
股票融资有什么要求:什么软件可以杠杆炒股-银行股爆发！国有大行全线飙升 后市如何演绎？
什么软件可以杠杆炒股:开通手机股票交易-7月12日晚间央视新闻联播要闻集锦
拿什么软件可以买卖股票:突破平台股票-8月8日起国债等利息收入将征税！对债市、银行、市民影响几何？
股票10倍杠杆是什么意思啊:做股票用什么软件最好-广东、浙江部分地区上调快递费 快递业开始从“以价换量”转向“以质取胜”
十大配资公司平台—提供十大正规炒股配资平台|在线配资查询服务!提示：文章来自网络，不代表本站观点。
界面新闻记者|江怡曼3月21日，界面新闻了解到，保险资金长期改革试点项目正在推进。截至3月初，首批试点项目已...
4月11日，2025年中国无人机竞速联赛新闻发布会在新昌正式召开。国际航空运动联合会副主席、国家体育总局航管中心主任、中...
4月11日，国泰海通证券股份有限公司重组更名上市仪式在上交所举行。至上午开市，国泰海通证券股份有限公司A股证券简...
3月24日，香雪制药（300147.SZ）公告称，公司及相关当事人收到中国证监会广东监管局的《行政处罚事先告知书》。香雪...
记者辛圆据交通运输部网站周三发布消息，交通运输部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅印发《202...
